4 如何看待钱？
第一阶段：钱不只是用来花的
拿出一张崭新、挺括的百元大钞，放到桌上，正对着自己，好好想想，这张百元大钞对你来说意味着什么。
比方说……
（1）你想的可能是现在你能用这张百元大钞来买什么。100美元能让你和女朋友两个人在一家高档餐厅里美美地吃上一顿。100美元能买一双超酷的球鞋。100美元能给你的大屁股皮卡的超大油箱加满油。100美元能让你在超市买上几大袋子吃的和生活用品。100美元也许还能买一件漂亮的毛衣？我不知道。我平常很少买东西，所以，我很难说清楚100美元到底能买到什么东西。我刚刚花了199美元给我们家的小狗买了一张L. L. Bean牌子的床。但这笔钱会回来的。因为我的小狗不识货，怎么也不肯睡在这张名牌床上，我只能退货了。
（2）你可能会想，我可以拿这100美元去投资。从历史来看，美国股市过去100年平均年化收益率在8%~12%之间，我可以每年只花掉这8%~12%的盈利，把100美元本金留在股市里不动，让它以后继续为我赚更多的钱。
（3）你可能会想，通货膨胀与股市下跌都令人担忧。我会把这100美元拿去投资美国股市，但每年只从中提取4%，而其余投资盈利和股票现金分红会继续再投到股市中，所以我那100美元投资本金会持续升值，每年的升值速度可以跟得上通货膨胀率的上升幅度，这样我那100美元本金就能维持最初的购买力了。
（4）你可能会想，我要把这100美元拿去投资美国股市，每年赚到的钱一分也不花，继续投资到美国股市。这样过了很多年之后，复利就能展现神奇的魔力，小钱就能变成大钱，到那时我再想怎么花这一大笔钱。
你可能已经想出了其他多种多样的方法来用好这100美元，不过，你简单比较一下就可以看出来：选择第一种用钱方式，即把钱全部花光，你只会一直穷下去；选择第二种用钱方式，即继续用本金投资，盈利全部花光，能让你成功进入中产阶级；选择第三种用钱方式，即继续用本金投资，只花盈利的一小部分，可以让你比中产阶级更上一层楼；选择第四种用钱方式，即把本金和盈利全部再投资，能让你长期下来积累一大笔财富。
◎ 想想拳王迈克·泰森
泰森可以说是有史以来最可怕的拳击手了。就拳击这门“甜蜜的科学”而言，世界上很少有人能够超过泰森的水平。但在经济这门“沉闷的科学”方面，泰森的水平就差劲多了，不是一般的差劲，而是相当的差劲。泰森靠打拳击比赛就赚到了接近3亿美元，后来居然落到了破产的境地。泰森生活奢靡是出了名的，每个月的花销高达40万美元，这对他积累财富可没有什么帮助。那些突然暴富却不会谨慎打理钱财的人，最后总会落到同样的悲惨下场。我怀疑好多“鲨鱼”早就围在泰森身边，就等着找到机会大口大口撕咬泰森的财富肥肉了。不过，归根结底，问题的根源在于泰森根本不懂金钱的本质是什么，他只知道金钱能拿来买东西。
我并不是故意要批评拳王泰森。（我可绝对不是爱胡乱贬损别人的那种人。）用这种态度对待金钱，以为金钱只能用来购物的人多得很，并不是只有拳王泰森一个。世界上有很多和泰森一样能赚大钱的人，但是他们的钱财哗啦啦进来，又马上哗啦啦地出去，落入别人的口袋。不少球员、艺人、律师、医生、企业高管等，都是这一类人。在某种意义上，他们其实根本没有可能留住钱财，因为这些人从来没有学会如何正确思考金钱的意义。
这其实并不困难。不要再想你的钱能买到什么东西，而要去想你的钱能赚到什么样的投资收益。然后，再想想你赚来的钱又能赚到什么样的投资收益。一旦你开始从投资赚钱的角度思考金钱的用处，你就会开始明白，你花钱的时候，不但这笔钱从此永远消失不见了，而且作为本金，这笔钱能够赚到的收益和所有的复利也跟着从此永远消失不见了。
先说清楚，我说这番话，意思绝对不是我们应该永远不花钱。我说这番话的意思是，你花钱的时候应该全面深入地思考你这笔钱花得值不值。买一辆豪车，2万美元，这样烧钱值得吗？
即使对投资理财最懵懂无知的人，应该也知道，一旦你买下来这辆豪车，你那2万美元就再也回不来了。我希望你至少还是有这种消费和理财的基本常识的。
然而，令人忧心的是，似乎大多数买车的人都不明白，贷款买车，其实就等于说：“去你的，我可不想只花2万美元买这辆豪车，我想花得更多。价钱越贵，花得越多，我越高兴。”
第二阶段：考虑花钱的投资机会成本
各位可能从来没有想过一件事，而我希望大家现在好好想想这件事，那就是就算你全款支付，一辆豪车让你付出的成本也远远超过2万美元。这种成本就是机会成本，买了车，你就再也没有机会用这笔本钱去做其他投资，获得更高的收益了。“机会成本”就是你因为用钱来购买某个东西（比如一辆车）而不是其他东西（比如一只指数基金）而放弃的收益，而且机会成本很容易量化。
要计算机会成本，你要做的事很简单，只要选择一个替代选项就行了。也就是说，如果你不用这笔钱去买东西享受，而是用这笔钱去投资，你会获得多少收益。由于我在本书后面会一直讲，你最好的股票投资选择是先锋全市场股票指数基金，我也会解释为什么，因此我们接下来就用先锋全市场股票指数基金说明如何计算你花一笔钱的机会成本。
现在你只需要知道一点，先锋全市场股票指数基金是追踪美国股市所有股票的指数基金，因此，该指数基金的收益率与代表整个美国股市的指数年化收益率一模一样，平均在8%~12%的区间之内。这样一来，我们就能得到一个确切的收益率数字区间，并可以用它来计算我们每年要付出的机会成本。我们就选择投资收益率区间最低的那一端，即8%，以它为基准来计算机会成本。
按照8%的年化投资收益率计算，投入2万美元，一年后，你可以赚得1600美元。也就是说，你花2万美元买车，其实相当于损失掉了一年之后可以赚到1600美元的机会，这辆车实际花费了你2.16万美元。不过，机会成本不止于此，因为这只是第一年而已，你每年都要承受少赚1600美元这样的机会成本损失。你这辆豪车也许能开上10年，它是比便宜的车开着爽多了，有面子多了，但是你每年都要为此丧失赚到1600美元的机会，10年下来就少赚了1.6万美元。加上最初的本金，现在你这辆车的机会成本已经累计到了3.6万美元。
不过，我现在还只是在用单利算机会成本，没有用复利。你知道的，复利就是利滚利，每年赚到的那1600美元可以作为本金继续投资，第二年也能为你创造8%的盈利，这些新增的盈利又可以追加投资，进一步扩大你的投资规模，为你赚到更多的收益。这样钱生钱，钱又生钱。
要是我说到这里，还不足以让你为花2万美元买车而懊悔，那么请你记得，这2万美元从你口袋里永远消失了，而且你的损失不止于此，你还损失了年复一年赚钱的机会，本来你有机会年年赚到1600美元，永不停息。按照这样的机会成本一算，你为买这辆车付出的代价简直太大了。
你可能听说过“复利的魔力”。简言之，复利就是利滚利，钱生钱。长期投资的复利效应就像滚雪球，雪球一开始很小，不过只要一直滚下去，时间长了，规模增长的速度会越来越快，最后雪球会大得惊人。这真是非常美妙的事。
所以各位要好好思考机会成本，它就像是复利的邪恶孪生兄弟。
财务独立最大的好处之一是你手上有足够多的金钱，复利创造的投资收益已超过了你用这些钱去消费的机会成本。等到你攒够一笔足以支撑自己生活的独立自由保证金之后，你只需要确保自己一直追加投资，并且能让收益率超越通货膨胀率，同时花的不要比自己投资赚的多就行了。
要是你还没有达到财务独立的阶段，并且把攒钱实现财务独立看成非常吸引自己的目标，那么你可以从机会成本的角度来好好看看自己花的钱值不值。
第三阶段：如何思考自己的投资才对？
沃伦·巴菲特经常被人引用的名言是：
第一条：永远不要亏钱。
第二条：永远不要忘记第一条。
遗憾的是，很多人只是从字面意思来理解巴菲特先生说的这段话，就自以为是地得出结论：巴菲特能成为股神，肯定是找到了某个神奇的股票交易秘诀，让他能够在市场上快进快出，低买高卖，避开我们都觉得根本不可避开的股市下跌。这样想根本不对。事实上，巴菲特在致股东的信里写得明明白白，他对想这样快进快出、频繁交易的傻瓜说：“道琼斯指数在1900年初是66点，到1999年底是11400点，100年上涨超过170倍。在这样一个超级大牛市里买股票，怎么可能会亏钱？但其实很多人都亏钱了，因为他们想要快进快出、低买高卖。”
虽然巴菲特被称为股神，但是其实他也“亏钱”，有时还会“亏大钱”。在2008年到2009年，金融危机导致美国股市大崩盘，伯克希尔的股价也跟着下跌了40%，导致巴菲特持股缩水250亿美元，让他的个人财富从620亿美元下降到370亿美元。（巴菲特亏了40%，竟然还剩370亿美元。所以那段时间我经常说：“我真希望我也能够亏掉250亿美元！”估计这把我那些也因为股市大跌而亏得很惨的朋友都给惹毛了。）
巴菲特和我们一样，也无法预测股市走势。而且巴菲特知道，只有傻瓜才会去预测股市，巴菲特连试都不会试。
但是和其他大部分投资人不同，巴菲特根本不会因为熊市大跌、非常恐慌而全部卖出。巴菲特知道，股市大跌这种事很正常，早在预料之中。事实上，大熊市这样短期急剧大幅下跌，往往提供了价格合算的投资买入的好机会，巴菲特反而会持续投资买入。当市场从底部大幅反弹的时候，巴菲特的个人财富也会跟着大幅反弹。所有坚定持有股票的人，其个人财富也都会跟着大幅上涨。这也是为什么我会在前面把“亏钱”加上引号。
当然了，巴菲特在看到自己的财富一下子少了250亿美元，而且未来这笔钱能够带来的潜在收益也随之消失无踪时，并没有万分恐慌，这可能有很多原因。其中一个重要原因就是他手上还有370亿美元。不过，他如何看待他所投资的钱，也是一个重要原因。
作为当代最成功的投资大师、价值投资领域最杰出的代表人物，巴菲特经常说，买股票就是买企业，投资股票就是投资企业。他有时候是持有一家企业的一部分股权，即从二级市场买入流通股票，有时候则是整体收购一家企业。巴菲特持股的某家企业股价下跌的时候，他内心深处完全知道，自己持有那家企业的股权比例还是一样，根本没有变化。也就是说，只要这家企业的长期盈利创造的内在价值不变，他持有的这部分股权对应的长期投资价值也不会变。因此，只要这家公司经营稳健，其股价短期的波动根本没有什么实质性影响。股价短期会起起落落，但高质量企业会一直持续为股东赚进实实在在的盈利，盈利持续增长，长期下来就会推动公司内在市值持续增长，也会推动公司股票市值持续增长。
我们可以学习巴菲特的投资思维。接下来，我们可以再次用先锋全市场股票指数基金来探索“买股票就是买企业”的价值投资理念。
假如你昨天说：“持有先锋全市场股票指数基金，我觉得挺适合，我打算买一些指数基金。”这样说了之后，你就拿出来1万美元，从先锋领航集团购买了先锋全市场股票指数基金这只基金。昨天先锋全市场股票指数基金收盘时的净值是53.67美元，你这1万美元可以买入186.323838份基金份额。
要是先锋全市场股票指数基金的市场价格上涨了，过了一周之后，基金份额的单位净值是56美元，你就会说：“我那1万美元现在升值到了10434美元。耶！柯林斯先生做基金投资还真是厉害。”
不过，要是一周之后的基金份额单位净值下跌到了52美元，你就会说：“哎！我的1万美元现在成了9689美元。那个叫柯林斯的做基金投资真是差劲！”
一般投资者就是这样看待自己投资持有的基金的，非常势利眼，唯市场价格论。在电报时代，股价是一条条纸带上显示的数字；在这个数字时代，股价是传送过来的几个字节的更精确的数据，它们的变化代表着市场价值的上涨或下跌。要是真的眼里只有市场价格，那么会有那么一天，股价大跌，你会非常非常害怕。
不过，还有一种衡量你投资持有的股票和基金价值的方式，它更好、更精确，而且能让你赚更多钱。先花一点儿时间，好好了解一下你持有的指数基金本质上究竟是什么。
无论一只基金的单位净值是56美元还是52美元，你持有的先锋全市场股票指数基金的基金份额都是一样的，都是186.3238308份。这代表你持有美国所有上市公司的一小份股权，你是美国所有上市公司的股东，根据我写作本书时查阅的数据，美国约有3700家上市公司。
一旦你真正明白了这一点，你就会开始认识到，你持有先锋全市场股票指数基金，也就代表你持有美国股市所有上市公司的股票，你是美国所有上市公司的股东，你这是把自己财务上的未来发展同美国所有上市公司构成的业务非常多元化的大型企业集团联系在一起。这样投资所有上市公司，其实就是在赌国运，你赌的是这个星球上非常富有、强大、有影响力的国家的国运。这些公司里有很多辛勤工作的员工，一心一意想要在变化的世界中变得更富有、更强大，同时，他们也在应对世界变化引发的种种不确定性。
某些公司会破产，它们的股票市值会完全化为乌有。其实，它们甚至不需要走到破产那一步就会从股票市场指数中完全消失。一只股票的市值规模只要下跌到某个门槛水平以下，就要从市场指数成分股中被除名了。
那些失败的公司退出市场指数成分股之后，取而代之的是更年轻、更有活力的企业，它们对于经济发展更加重要。其中有些新兴企业的业务将会增长2倍、3倍、10倍、100倍，甚至更多倍。企业成长空间完全没有上限。有些星辰会衰落、失去光芒，但是永远会有新星升起、大放光芒。新兴企业不断替代衰落企业，成为新的指数成分股，我愿称此为“自我净化”，这就是全市场股票指数基业长青的根本原因，而先锋全市场股票指数基金复制、模仿的就是代表整个股票市场的指数。
我要是想追求绝对的财务安全，就会用百分之百的资金买入先锋全市场股票指数基金，每年的消费支出只限制在这只基金每年2%的现金分红之内。
没有什么投资方式是绝对安全可靠的，但我想不出比投资全市场股票指数基金更加安全可靠的投资方式。
我们生活的世界非常复杂多变，而要在世界航行，你就需要有工具相助，最有用、最强大的工具就是金钱。学习如何运用金钱至关重要。而这要从学习如何看待金钱开始。只要开始就行，永远不会太晚。
对了，哪位好心人帮帮忙，把我写的这本书送给拳王泰森。尽管泰森已经破产很多年了，但是现在开始学习，对他来说也不算太晚。