22 实战案例：实践你学到的简单致富方法
到现在为止，我们已经讨论了好多概念和策略，足够你为自己量身打造出一条简单致富之路。有少数读者是年轻人，刚刚工作，刚刚开始积累财富，这条简单致富之路对他们来说，最容易走，也最容易成功。但大多数人可能已经在投资理财这条路上走了相当长一段时间了。也许你犯了一些错误，持有了一些不该持有的资产，你在想要是从来没有持有过这些资产该多好。也许你过去持有太多不同的资产，现在才认识到，投资组合简简单单就好，根本没必要搞得那么复杂。不管怎么样，你的账户里已经持有一些基金投资了，你需要仔细考虑一下。你也许会问我：“我怎么样才能把你书里讲的这些方法转化成自己的实际行动呢？”
很明显，一千个人有一千种不同的情况，一千个人读到本书有一千个不同的想法。我没法逐一回答各位读者提出的问题。但是，我可以举一个典型的真实案例供大家参考。在这一章，我会分享一个来自我个人网站的真实案例。
为了写成这一章，我适当删减了读者来信中提出的问题以及他的一些个人情况，做了适当的编辑和整理，使内容更加流畅清楚。除此之外，我引用的都是这位读者在我网站上留的原话。
这位读者是这么说的：
“我叫小金，今年26岁了，最近刚刚从大学毕业，我决定要规划好我一生的投资理财。幸运的是，我大学毕业后找到了一份很好的工作，也没有债务。我正在努力工作、攒钱，对于我每个月的工资收入，我会专门拿出来24%左右存起来，以逐步积攒出来我的应急金。现在，我专注于努力搞好投资。
“我的爷爷奶奶给我提供了一笔投资的种子基金，他们所有的孙子孙女一人一份，只要一出生就有这样一份人生大礼包。这笔资金过去一直是由一个投资顾问管理的，有好多年了。你在博客上发的文章证实了我的想法，我自己来管理这些资金其实会更好。现在爷爷奶奶送给我的这份人生大礼包，有3.5万美元左右，投资在12只不同的基金上。
“我的奶奶也记不清楚了，我刚出生时他们一开始赠送给我多少钱来启动我这个投资账户。只要有一个孙子或孙女出生，奶奶就会给这个孩子开一个投资账户，放入一笔启动资金，为了公平，一般跟前一个出生的孩子金额相同。奶奶最早给后代开设投资账户的时间是1994年。那年开设账户时账户里有6700美元左右。我的爷爷奶奶每年都会往账户里加1000美元，直到这个投资账户里的钱累计达到2.5万美元为止。1994年，爷爷奶奶用给孙子孙女设立的投资账户里的资金，买入了基金，其中一半是股票基金，一半是债券基金。（我的爷爷奶奶是在大萧条那个年代长大的，不太信任股票。）
“我在一所大学工作，单位提供403（b）计划，它为我匹配的缴费最高能到我工资收入的2.5%。现在我把个人工资收入的3%都投到403（b）账户中了。先锋全市场股票指数基金是这个投资账户提供的其中一个基金选择。
“我每年能够赚7万美元，是税前收入。现在我把我的工资收入的24%都存起来，我的目标是保持存钱比例能在20%或者更高一些。但是我认为，如果其他方面要用钱的地方多了，以后我也许应该把工资储蓄的比例降低到15%。我刚参加工作，还没有想过我要什么时候退休。当然，能够早早退休是最好不过了，但是我并没有正式设定自己的目标退休年龄。
“我想我也会去搞一个自己的罗斯个人养老金账户。
“如果我摆脱我的投资顾问，换掉所有的主动型基金，全部换成先锋全市场股票指数基金，你觉得会怎么样？我并没有完全搞明白这样转换下来，会涉及哪些税收问题。如果我说的不对，请你纠正我一下。我理解是这样操作的，只是把5500美元放到罗斯个人养老金账户里面，把其余的资金放在一个常规的个人养老金账户里。把403（b）账户、罗斯个人养老金账户，还有常规的个人养老金账户里面的钱都拿去投资先锋全市场股票指数基金，这样可以吗？
“我投资基金的最好方式是什么？我的个人应急金要是打造好了，我就把这些钱都投资先锋全市场股票指数基金，我大概每个月能攒出来1000美元去投资。我是应该每个月往股票指数基金中投入这1000美元，还是应该等到以后攒到更大的数额再拿去投资股票指数基金？我听说过基金定额、定期投资计划，但是还没有仔细研究过。
“谢谢你的建议，谢谢你为给我提建议花费的时间。”
我的回复开头是这样写的：
“在我们开始讨论之前，按道理我要先致敬。不是向你致敬，我要向你的爷爷奶奶致敬！！他们是长期投资、积累财富的高手，绝对配得上整个足球场的人一齐为他们两个鼓掌、欢呼、致敬。请告诉你的爷爷奶奶，我向他们致以最高的敬意！
“你爷爷奶奶提供了种子基金，给你还有其他孙子孙女一人一份，这个事实告诉我一些信息：第一，他们两个有资源；第二，他们挺懂积累财富这件事的，对子孙后代负责，安排得挺好；第三，他们对子孙后代非常慷慨大方；第四，你刚毕业就能如此周全地考虑你一生的财富积累和理财规划问题，很明显，你爷爷奶奶把投资理财的智慧传下来了，影响到你们第三代人了。赶紧带他们去吃一顿大餐，好好表示感谢。你爷爷奶奶在积累财富这件事上，既为你出钱出力，又对你言传身教，做得太好了。你要是已经带他们吃过大餐了，那就再吃一顿。”
看看小金的情况，他已经打下了很好的基础：
有3.5万美元的起步资金。
每年有7万美元的年薪，他每年存下来24%，相当于1.68万美元。
小金的目标是将来发了工资存下来20%左右，也就是每年存大约1.4万美元。你后面会看到，我会劝他提高工资的存钱比例。
小金已经搞定了一份很好的工作，工作单位提供403（b）计划。
零负债。
他还不能确定目标退休日期，这也难怪，他现在才26岁。但是他已经认识到，有一笔独立自由保证金非常重要。
他想知道投资基金的最好方式是什么，他还想了解一下定期定额投资。
让我们先来看一看他应该选择什么样的投资方式。
幸运的是，他工作的那个大学提供的员工养老投资计划的基金选项中包括先锋领航集团的指数基金。小金倾向于选择先锋全市场股票指数基金，这个投资观就对了。事实上，我正要建议他应该把所有投资都放在先锋全市场股票指数基金上。小金正处于积累财富阶段，先锋全市场股票指数基金正是帮他积累财富的最合适的工具。
在第17章，我们已经学到了，先锋全市场股票指数基金有三种基金份额可以选择：A类份额，I类份额以及ETF。A类份额的基金代码是VTSAX，基金费率最低，但是有1万美元的最低购买金额限制。I类份额的基金代码是VTSMX，它持有的股票投资组合与A类份额完全相同，但是基金费率略高一点，不过只有3000美元的最低购买金额限制。小金只要手上的钱超过1万美元，就应该购买A类份额。他在一开始起步时要是手上资金不到1万美元，就只能购买I类份额了。一旦账户里投资金额达到了1万美元，先锋领航集团会自动为你转换成更低费率的A类份额。
我们前面的章节已经分析过了，只买先锋全市场股票指数基金这一只基金，其实就能得到一个非常分散的股票投资组合，可以说能让你一下子同时持有美国股市所有上市公司的股票。因为很多美国上市公司的业务已经高度全球化了，所以只买这一只指数基金，已经能让投资者拥有覆盖全球市场的配置了。只持有这样一只追踪整个美国股市的全市场股票指数基金，你就拥有了最强劲有力的财富积累工具，而且还能让你的股票投资足够分散、多元化。这样满仓配置股票，可能在别人看起来非常激进，而这正是我们在财富积累阶段希望做到的。但是丑话说在前头，其实你读了前面的章节之后也肯定早就知道了，未来的长期投资旅程肯定像坐过山车一样大起大落。有了充分的心理准备之后，这位年轻的投资者应该坚持长期投资计划不动摇，一直持续不断地往基金里面投钱，保持过硬的心理素质。小伙子才26岁，将来还有几十年的投资之路要走，路还长着呢。
在未来，到了某个时间段，小金就会开始考虑退休的事了。
也许小金会等到美国法律规定的65周岁才退休，也许他会选择提前退休，估计到35岁左右他就攒够一笔独立自由保证金了，想退休随时就可以退休。当他退休时，他就会进入保住财富阶段，就会考虑投资多元化，开始配置一些债券。但是现在他才26岁，才开始积累财富，所有的钱只管全部投资股票，而先锋全市场股票指数基金是投资股票的最好的投资工具。
接下来，让我们看一看他现在能够用哪些不同的投资篮子来放置这些基金投资，一起讨论一下在不同的账户之间如何分配他的先锋全市场股票指数基金更合适。你可能还记得下面这些篮子，就是我们的投资账户。小金可以按照下面这个排序来安排他的投资：
（1）403（b）账户，即以用人单位为支柱的员工养老投资计划账户。
小金在一所大学工作，所以他有一个403（b）账户，而不是一般常见的401（k）账户。小金打算把每个月工资的3%拿出来，缴存到账户里，单位会匹配缴费2.5%。这是免费的午餐啊！所以这个账户是排名第1的投资篮子，有钱就先往这个账户里放。
（2）可以享受税前扣除的个人养老金账户。
这个个人养老金账户与403（b）账户很像，他往这个账户里面缴费，在纳税申报时都是可以享受税前扣除的，而且用这个账户的钱去投资，获得的投资收益是可以递延纳税的。这个账户最大的好处是，小金可以完全控制自己的投资选择，而工作单位提供的员工养老投资计划中的选择往往十分有限。小金可以开一个能够享受税前扣除的个人养老金账户，然后选择投资先锋全市场股票指数基金，首选A类份额（VTSAX），次选I类份额（VTSMX）。
由于小金的403（b）账户提供的基金选择非常好，所以上面说的这件事其实对小金来说影响不大。但是很多以用人单位为支柱的员工养老投资计划提供的基金选项并不是最佳的。如果你工作的单位提供的员工养老投资计划是这样的，你就用我们在第19章讲的指导原则，在可选择的基金范围里，找到一只最接近先锋全市场股票指数基金或者标普500指数基金的低成本基金进行投资。很多用人单位提供的员工养老投资计划的选项里都有这类指数基金。
具体的操作方法一般分成下面三个步骤：
第一步，先向你工作单位提供的员工养老投资计划账户里缴费，缴到能让你的单位匹配缴费达到上限为止。
第二步，向你个人养老金账户缴费，缴到能缴的上限。
第三步，如果你手上还有钱，最后再重新回到你工作单位提供的员工养老投资计划账户，缴到能缴的上限。
现在可以享受税前扣除的个人养老金账户年度缴费上限是5500美元，小金应该尽可能地缴到上限。这个账户提供的税收优惠太好了，要是不享受实在太可惜。
（3）回到403（b）账户。
现在的法律规定了403（b）账户年度缴费的上限是1.8万美元，也就是说，小金一年最高可以往里面缴费1.8万美元。
现在小金每个月拿出来3%的工资收入存入自己的403（b）账户。小金一年工资收入有7万美元，按照3%的缴费比例，他一年只是放进去2100美元，还有1.59万美元的潜在缴费空间。
小金现在打算每年把工资收入存下来20%，按照小金一年工资收入有7万美元来算，也就是说，他能攒下来1.4万美元。按照这个计划，他一年还能再拿出来6400美元存入403（b）账户（2100美元+5500美元+6400美元=14000美元）。
但是，正如我说过的那样，我想要劝说小金提高存钱比例，把更多工资收入攒下来，拿去投资，这样他能够缴到403（b）账户的上限1.8万美元。
现在是每个月工资收入直接扣款3%来缴费，一年下来是2100美元。小金再多缴费1.59万美元，一年下来合计就是1.8万美元。
再加上他给自己个人养老金账户里缴费5500美元，合计就是2.35万美元。按照小金一年工资收入7万美元来计算，存钱比例大约是33.57%。
在这里需要说明的是，我计算这个存钱比例用的基数是税前收入。有些人会争论说，用税后收入更好，因为税后收入才是他实际能够随便花的钱。但是税收的事非常复杂，任何一笔具体的税前收入，要计算出来对应的税后收入是多少，在不同情况下结果差异很大。用税前收入计算就简单多了，这样还会鼓励你存下来更多的收入，这正符合本书一直倡导的基本原则。
你要是严肃认真地想要获得财务自由，那么你必须充分利用你所有的递延纳税的机会。为此，你需要尽可能地多投资，多往你的投资账户存钱。这就又需要你多攒钱，提高存钱比例。我们不能因为要多存钱、少花钱，就在这一步止步不前了。
（4）没有税收优惠的一般篮子。
这些投资账户是我们平时经常用的，是不享受任何税收优惠的一般篮子。你在这个账户中的基金投资的分红和收益每年都要纳税。但是有得必有失，有失必有得。与有税收优惠的账户不同，这些普通账户里的钱，你想什么时候取出来花都行，不需要因此而支付任何罚金。小金他爷爷奶奶给了他3.5万美元，并且用这些钱买入了12只不同的基金，放在普通的投资账户里。就算小金后来把这些基金都卖掉了，把资金都转移到先锋全市场股票指数基金这一只基金上，用来投资这一只基金的账户也属于普通投资账户。
一旦小金把现在持有的这12只基金都卖掉了，假设这12只基金过去这20多年已经升值一些了，小金就需要缴纳所得税，也就是美国的资本利得税。由于小金的投资只有3.5万美元，以及事实上资本利得税的税率现在还挺低的，所以这也没什么好纠结的。不过，如果这笔钱数额相当大的话，分析决策就会变得复杂多了。在这种情况下，你就需要做一个全面深入的分析，你要弄清楚现在持有的投资市场价值是多少，投资成本是多少，投资盈利是多少，年底要缴的资本利得税是多少。
我们来做个简单的总结：小金的存钱比例现在是24%，目标是逐步积累一笔应急金，在攒够这笔钱之后，他打算把工资收入的存钱比例降低到20%。相对于美国人的整体平均储蓄水平，小金每年能存下来自己工资收入的20%，已经是相当高了。但是相对于小金本人想要达到的投资理财目标来说，他应该储蓄更多的钱。我建议他把存钱比例提高到50%，但是其他更加渴望能够快速拥有一笔独立自由保证金的人，一般会把工资收入的存钱比例提高到70%~80%。
小金大学毕业，根本没有外债，还能多储蓄、多攒钱，用攒下来的钱去投资，这让小金已经遥遥领先于大多数年轻人了。小金现在有工作，很年轻，又没有孩子。他现在这个情况，太有利于提高工资收入的存钱比例，再上一个新台阶了。至少小金应该避免“生活方式通胀”，换句话说，小金应该把所有增加的薪水都放入投资账户，追加投资。如果他现在开始这样做的话，将来年老退休的时候，问题就不是没钱花了，而是钱攒得太多了，不知道怎么花。
现在我们手上的数据都齐了，让我们来看看有哪些选择，具体是怎样的情况。
选择1∶24%的存钱比例
小金原来想的是，积攒出来一笔应急金后，就把存钱比例降到20%。忘掉这个打算吧，这可不会让他达到他想要实现的目标。
小金的起步资本是3.5万美元，那是他的爷爷奶奶留给他的，原来是找投资顾问管理的，分散投资在12只基金上。小金工作之后打算自己管，卖掉原来这12只基金，把所有资金都转移到先锋全市场股票指数基金这一只基金上。但有投资收益，就得交资本利得税。我们在前面的章节里，已经看到了，美国股市的平均年化收益率，在1975年1月到2015年1月的40年间，是11.9%。按照11.9%的年化收益率水平，爷爷奶奶留给小金的钱全部买成先锋全市场股票指数基金之后，应该差不多每过6年就会翻一番，那么等到再过36年，小金62岁的时候，这些钱应该能翻上接近六番，就是26倍，即64倍。3.5万美元的本金，翻上64倍，累计下来已超过了200万美元，尽管小金一分钱也未追加。再过6年，小金到了68岁的时候，又翻了接近一番，这些资产会增长到大约390万美元。这就是复利的力量。我前面说没说过，小金应该带他的爷爷奶奶去吃大餐。
要是小金在这3.5万美元的基础上，每次有了余钱就再追加一些投资（这其实就是他本人的打算），那么最后积累出来的财富结果会更惊人。即便按照小金目前24%的存钱比例，他每年也能从7万美元的年薪里拿出1.68万美元去追加投资。
小金的403（b）账户能够从他的工作单位那儿得到相当于他工资收入2.5%的匹配缴费，而他自己的缴费比例是工资收入的3%。按照小金每年7万美元的工资收入水平，他自己每年会缴2100美元，而工作单位给他的匹配缴费就是1750美元。此外，他的工资收入每年还能存下来24%，也就是1.68万美元。这些钱将会用来投资先锋全市场股票指数基金，这也是小金的工作单位给员工提供的养老投资计划中的基金投资选项之一。如果先锋基金不在这些基金选项之中，小金就会用这些钱投资最接近先锋全市场股票指数基金的选项。
小金的个人养老金账户可以享受税前扣除的年度缴费上限是5500美元。这些钱会被用于投资先锋全市场股票指数基金的I类份额（VTSMX），累计超过1万美元就会转换成A类份额（VTSAX）。
小金一年的工资收入有7万美元，他打算每年存下来24%，就是1.68万美元。小金的403（b）账户从他的工资中自动扣款，每年缴费2100美元，个人养老金账户缴费上限5500美元，二者合计是7600美元。从每年计划存钱总额1.68万美元中，去掉上面这7600美元，还剩下9200美元，就都放在403（b）这个账户里。
千万不要让这三步走的过程把你搞蒙了。这只不过是按照不同账户的吸引力来排序，依次在两个账户之间选择而已。一旦小金搞明白了，具体的执行就会变得非常简单了：
（1）给403（b）账户合计缴费1.13万美元（工资收入每月自动扣款3%，年度累计缴费2100美元，加上自己另外直接缴的9200美元）。
（2）个人养老金账户缴费缴到最高限额，即5500美元。
选择2∶50%的存钱比例
现在我们来看看，要是我们能够劝说小金更加严肃认真地考虑把更多的钱存下来并用于投资，结果会怎么样。
小金的起步资金还是3.5万美元，是他爷爷奶奶留给他的。但是现在我们每年手上又会多出来3.5万美元去投资，这是因为小金现在把存钱比例提高到了50%。
小金的403（b）账户从每个月工资收入里自动扣款3%，每年缴费合计2100美元。小金在个人养老金账户中的缴费到达了上限5500美元。以上两个账户缴费合计是7600美元。
现在小金一年的工资收入是7万美元，他如果把存钱比例提高50%，就能存下来3.5万美元。减去存入前面两个账户的7600美元，还剩下2.74万美元可以拿来投资。我们为了充分利用403（b）账户的税收优惠，可以再缴费1.59万美元，加上平时从工资中自动扣除的那2100美元，缴满1.8万美元的上限。
这时小金手上还剩1.15万美元可以投资（35000美元-2100美元-5500美元-15900美元=11500美元）。
我们把这1.15万美元都放在没有税收优惠的普通账户里，都投资到先锋全市场股票指数基金上，再加上他爷爷奶奶非常慷慨地提供的那3.5万美元种子基金，合在一起继续积累财富。
这样一来，我们不难看出小金的财富增长速度会大幅提高。现在小金充分利用了所有享有税收优惠的投资账户，同时在没有税收优惠的普通账户里继续投资，积累财富，这些普通账户可以随时取现，不用缴纳任何罚金。
当然了，投资用的钱越多，小金要存的钱就越多，小金必须为此安排好自己的生活，把日常开销控制在3.5万美元以内。有些人也许会觉得这样的生活支出水平简直太惨了，但是另外一些人也许会觉得这样的生活支出水平简直太高了。是高是低，都是相对而言的。不管生活支出水平是高是低，都是你完全可以做得到的。这其实就是你的三观问题：选择什么，优先选择什么，把财务独立看得有多重要。
告诉你一个统计数据让你开心一下：年收入3.5万美元，你就能进入全球人口收入排名前0.81%。祝贺你了！想知道你现在的收入在全球所有人口中排名多少吗？你可以上globalrichlist网站上查看。
最后，让我们简单看一看这些缴费会带来什么样的结果。
像大多数人一样，小金会用自己投资赚到的钱继续投资。我们一般称之为基金红利再投资。小金会在他的403（b）账户和个人养老金账户上做这样的红利再投资。此外，在他的普通投资账户中，小金也会在原来爷爷奶奶给的3.5万美元种子基金的基础上做红利再投资，并且不断追加投资。对于这些账户，先锋全市场股票指数基金都是它们的首选。
小金每个月从工资收入中存下来一半的钱，并通过以上三个账户投资先锋全市场股票指数基金，这实质上就是定期定额投资，简单地说就是把一笔钱长期分散开来，分期、分批去投资。对于定期定额投资，我们会在第26章再深入探讨。
工作单位提供的403（b）账户和401（k）账户一样，美妙之处在于，一旦设定好了，所有账户缴费都会从工资中自动扣除。而个人养老金账户和投资先锋全市场股票指数基金的普通投资账户则需要小金多花一点儿工夫。要么自己记住每个月定期往账户里加钱，就像要记住每个月定期付水费、电费账单一样，要么在先锋领航集团的网站或者手机应用程序上提前设置好，最后自动扣款、自动转账。我现在就是这样设置的。这很容易操作，这样自动扣款和转账也更容易让人长期坚持下来。
好了，需要知道的都知道了。如果小金能够沿着这条简单致富之路一直走下去，他在不知不觉中就会积累起一笔独立自由保证金。有了这么一大笔钱，他就可以自由选择了，想工作就工作，不想工作就不工作，这笔财富也足以让他一直维持他工作时的消费水平。等小金年纪大了，到了当爷爷奶奶的年纪，他也将有能力为自己的孙子孙女提供种子基金，把财富传承下去。到那时，他也许会考虑学习了解一下“如何像亿万富翁一样做慈善”，我们会在第32章讨论这个主题。
说明：
你如果对这个案例的原始版本感兴趣，可以在我的个人网站上搜索标题为《更加顺畅的财富积累之路》（The Smoother Path to Wealth）的文章。在我的网站上，你还可以看到其他更多的案例，每一个都展现了独特的个人情况。只需要在页面右栏点击分类中的案例研究（Case Studies）就行。对于各种各样更加简单的问题，你如果想知道我的回答，点击页面最上方的“问问柯林斯”（Ask jlcollinsnh）即可。