20 最低强制领取金额——彩虹尽头的“惊喜”
有一天，如果一切都很顺利的话，你一觉醒来，发现自己今天年满70.5岁了。过去几十年长期坚持投资，现在终于熬到了收获的季节，可以从多年积累的大笔财富里不断领取养老金，享受幸福的晚年生活了。
希望你的身体还挺好，能从床上起来，伸伸懒腰，迎接新的一天，为自己还活着而高兴。你这一辈子一直努力工作赚钱，一直节省开支攒钱，用攒下来的钱不断去投资，积累到现在，你已经相当富有了。由于你多年来一直尽最大努力，充分利用你享有税收优惠、可以递延纳税的账户，缴费缴到上限，现在那些账户里肯定积累了很大一笔财富。到了年满70.5岁这一天，你就会充分领会递延纳税中的“递延”这个词的真正含义了，如果你以前还没有完全领会的话。美国国税局等了好几十年了，就等着从你长期投资积累的养老金这块大蛋糕上切上一大块，它觉得自己等的时间已经足够长了，今天必须得来分蛋糕了。
除了罗斯个人养老金账户，在第19章讨论过的有税收优惠的投资篮子都有最低强制领取金额，这是交易的一部分，当你年满70.5岁时就开始生效了。这基本上相当于政府说：“可以了。这么多年来，我对你已经够有耐心了，现在赶紧交钱补税！”这的确也不是无理取闹。但是对本书的读者来说，过去几十年一直在这些账户里投资，积累财富，到70.5岁时，账户里会有很大一笔钱。按照政府规定，一下子从账户里取出这么多钱，很容易把我们一把推上最高的税率级别。
不要搞错了，一旦你年满70.5岁，对于这些从你的个人养老金账户、401（k）账户、403（b）账户领取的养老金，你就不再可以随意选择领取时间和领取金额了。如果你未能全部领取，则需要缴纳50%的罚金。如果你领取的金额未达到最低强制领取金额，那么差额部分不管是多是少，美国政府会拿走一半。对的，你没看错，政府要拿走你一半的钱。这么大的事，你肯定不愿意坐视不理。
好消息是，如果你持有的这些个人养老投资账户是由先锋领航集团管理的，那么它会帮你设定好领取的时间，完全实现自动化领取。它会帮你计算正确的养老金领取金额，在你指定的日期把钱直接转到你的银行账户、货币市场基金账户、应税基金账户，或者其他任何你指定的账户。你只需要确定每年及时从享受税收优惠的账户里取出达到最低强制领取金额的钱就行。
按照最低强制领取金额领取养老金，受到的征税打击会有多厉害？网上有各种各样的在线计算器，你只要输入你个人的准确数据，就能够精确地算出你需要缴纳的税款金额。先锋领航集团的网站上有它自己的计算器，不过其他基金公司（如富达基金和普信集团）的网站上也有它们自己开发的在线计算器。为了让你看看开始按照最低强制领取金额领取养老金，在缴税时会让你出多少血，破坏究竟有多大，我打开了富达基金公司网站上的在线计算器。现在，我来给你示范一下计算的过程。
网站上会弹出一系列的问题，你回答时输入对应的数据就行了。
你的出生年月日？
我输入的是：1945年1月1日。
你的账户在某个具体日期的具体金额？
我查询的日期是：2013年12月31日。我输入的账户金额是：100万美元。
你的账户的预测投资收益率？
我输入的是：8%。
当然，我输入的这些数据，并不是我个人的真实数据。
那个在线计算器一下子就给出了每年按照最低强制领取金额领取养老金后的账户余额（见表20.1）。
表20.1 按照最低强制领取金额领取养老金后的账户余额
好消息是，即使按照每年最低强制领取金额的要求把这么多钱从账户里取出来，我们这个账户投资总市值的余额还会持续增长。但是正如我们前面讨论过的，这些只是按照预计年化收益估算出来的数据。市场的实际涨跌情况可能比你预计的8%更好，也可能更差，不过，肯定不会像我们简单预测的那样，年年收益率都稳定在8%。
坏消息是，我们每年按照最低强制领取金额从账户里领取养老金时，不但必须缴所得税，而且由于每年领取的金额相当大，我们很可能会被推向更高一级（甚至高上两级）的税率级别。当然了，这取决于你当年的全部个人所得是多少，其中还要包括你从其他投资账户上领取的金额，如社保账户。
为了给你一个参考的框架，这里放了2016年美国适用于已婚夫妇共同申报个人所得税的税率表（见表20.2）。
表20.2 2016年美国适用于已婚夫妇共同申报个人所得税的税率表
基于以上的税率表，我们可以看出来，就算没有其他收入，按照前面的账户余额预测，到了90岁，我的最低强制领取金额是154719美元，这就足以把我推入28%的个人所得税率级别。这个结果还是在我们假设年满70.5岁时这个账户上只有100万美元的基础上算出来的。本书的很多读者可能会在20多岁、30多岁、40多岁时就开始运用我总结的这些简单投资基本原则，我们完全可以预测，等到这些读者年满70.5岁时，账户上积累的财富不止100万美元，可能有好几百万美元。
这里有件事挺重要，值得注意，它把很多人都给搞糊涂了。最低强制领取金额154719美元，把我们纳税申报适用的税率推高到28%的级别，但这并不代表这154719美元都要付28%的税，而是说达到151901美元这个28%税率起征点的那些所得，即3819美元，要付28%的税。其余的个人所得按照税法从低到高分成几个级别，分别对应不同的税率，级别越高的所得对应的税率自然就越高。
假设我们还有别的收入，让我们达到了33%税率对应的起征点，即便只是231451美元，这多出的一美元也需要缴33%的税款。
如果你们还有其他收入，已经达到目前这个税率级别的上限了，再多一美元就要上升到更高的税率级别了，而这笔最低强制领取金额是你们达到上限后增加的一笔所得，那么这笔收入就得按照你们现在达到的最高税率级别来缴税。比如，你们其他收入已经达到了75300美元，到了适用15%税率的区间的上限了，再增加一美元，税率级别就要提高到25%了，那么你们按照最低强制领取金额从账户里领取的养老金，就会按照25%的税率来缴税，如果领取得相当多，你就会有一部分收入需要按照更高级别的税率缴税。
以上所有推算，都没有考虑任何其他的税前扣除和免税优惠。它们可以使你应纳税的收入减少，从而令你最终要缴的税款金额减少。尽管各种各样可能的变化情况超出了本书的讨论范围，但我们可以通过下面这个案例来理解税前扣除是怎么一回事。
比如，在2016年，有一对夫妇，可以享受的标准税前扣除的金额为12600美元，每个人免征所得税的收入金额为4050美元，两个人合计就是8100美元。有了这两项优惠，夫妇两人的调整后总收入即使达到了9.6万美元，其适用的税率等级也不会升高至25%（因为96000美元-8100美元-12600美元=75300美元）。
那么，除此之外，我们还有可能再做些什么吗？
可能有。
假设你60岁退休了，你的工资收入没了，收入水平档次降下来，自然你对应的所得税率级别也降低了。
等到后来你年满70.5岁，按照最低强制领取金额领取养老金，你的收入又一下子高了，适用更高的税率等级了。这样从你一退休收入大幅下降，到你年满70.5岁，中间这10.5年正好是个窗口期。该如何好好利用这个窗口期呢？
我们来举个例子。假设有一对夫妇，和你是相同的情况，60岁退休，有10.5年的窗口期。他们选择了共同纳税。
2016年，夫妇两人的纳税相关信息如下：
75300美元以下的收入所得，适用的最高税率级别是15%。
个人所得税的免征额是4050美元，夫妇两人合计为8100美元。
符合规定、可以享受税前扣除的金额是12600美元。
将以上所有金额加在一起，我们可得出夫妇两人如果不想进入25%的税率等级，那么他们的税前收入最高可达9.6万美元（75300美元+8100美元+12600美元=96000美元）。
如果他们的收入合计在9.6万美元以下，他们也许应该认真地考虑一下，从个人养老金账户或者401（k）账户里领取出来一些养老金，然后缴纳15%的所得税。15%是很低的个人所得税率了，这是个值得把握的机会，特别是约10年之后，他们到了70.5岁之后必须开始按照最低强制领取金额领取养老金，那时的税率级别可能会比现在的15%再上两个级别甚至更多。没错，他们缴税的钱从此再也回不来了，以这笔钱为本金能赚到的投资收益也跟着没了，就像我们上一章在讨论罗斯个人养老金账户和可以享受税前扣除的个人养老金账户时说的那样。但是我们现在讨论的投资增值的时长只是从60岁到70.5岁的这10.5年，而不是上一章说的好几十年。如果他们夫妇现在算下来应该申报纳税的所得总额只有5万美元，那么他们可以从账户中领取出来4.6万美元，这样才会达到9.6万美元这个适用15%税率等级的收入上限。他们夫妇可以把领取出来的4.6万美元放到自己的罗斯个人养老金账户里，或者他们应该纳税的投资账户，也就是没有税收优惠的一般篮子里，或者干脆花掉这些钱。我更建议从享有税收优惠的账户里领取出来这4.6万美元，放入自己的罗斯个人养老金账户，而且事实上我也正在这样做。
你想要这样提前领取养老金以享受更低的所得税率，并不是非得等到你年满60岁才行，你甚至不用等到完全退休就可以这么做。当你离开一份高薪水的工作，收入水平下降时，你就可以考虑采取这个策略，从有税收优惠的账户里提前领取出来一部分养老金，充分利用现在收入下降可以享受的低所得税率。不过请记住，你现在的年龄距离70.5岁的差距越多，你因为选择提前领取养老金而缴税的钱继续为你赚钱的时间就越少。
有得必有失。这件事没有好的解决方法。如果你已经相当接近70.5岁了，你的401（k）账户和个人养老金账户积累的财富金额相当低，那么你也不用考虑太多了。如果你这两个享受税收优惠的篮子里的长期投资积累的财富市场价值很高，你就应该提前规划好，假如有机会享受15%的低税率，就提前领取出来，有时甚至对于25%的税率也值得这么做。关键是，你要清楚地认识到，年满70.5岁，你就要按照最低强制领取金额领取养老金，你要按照自己的情况，尽可能地做出合理的安排。
和上一章一样，这一章我们又提到了一些税法的内容，参照的都是2016年的相关规定。但是当你读到本书时，可能已经过了好几年了，这些规定可能都变了。所以，你一定要看看你读到本书时税法最新的具体规定，判断一下上面提到的标准是否还适用。